Estratégia de negociação de ações de longo prazo

Manual do Value Investor & # 039; s.

O investimento em valor e qualquer tipo de investimento, varia em execução com cada pessoa. Existem, no entanto, alguns princípios gerais que são compartilhados por todos os investidores de valor. Esses princípios foram explicados por investidores famosos como Peter Lynch, Kenneth Fisher, Warren Buffet, John Templeton e outros. Neste artigo, analisaremos esses princípios sob a forma de um manual do investidor de valor.

Compre negócios.

Se existe uma coisa em que todos os investidores de valor podem concordar, é que os investidores devem comprar negócios e não ações. Isso significa ignorar as tendências dos preços das ações e outros ruídos do mercado. Em vez disso, os investidores devem considerar os fundamentos da empresa que o estoque representa. Os investidores podem ganhar dinheiro com as ações tendenciais, mas envolve muito mais atividade do que investir valor. A procura de boas empresas que vendem a um bom preço com base no desempenho futuro provável requer um compromisso maior em termos de pesquisa, mas as recompensas incluem menos tempo de compra e venda e menos pagamentos de comissões.

Ame o negócio que você compra.

Você não escolheria um cônjuge com base apenas em seus sapatos, e você não deveria escolher um estoque com base em pesquisa superficial. Você tem que amar o negócio que você está comprando, e isso significa ser apaixonado por saber tudo sobre essa empresa. Você precisa tirar a cobertura atraente das finanças da empresa e chegar à verdade nua. Muitas empresas ficam muito melhores quando você as julga no preço básico dos ganhos (P / E), do preço a reservar (P / B) e dos índices de lucro por ação (EPS) do que eles quando você olha a qualidade dos números que fazem acima desses números.

Se você mantém os seus padrões elevados e certifique-se de que as finanças da empresa parecem tão bem nua quanto vestidas, é muito mais provável que mantenha seu portfólio por um longo período de tempo. Se as coisas mudam, você perceberá cedo. Se você gosta do negócio que você compra, prestar atenção aos seus ensaios e sucessos em curso torna-se mais um hobby do que uma tarefa difícil.

Simples é melhor.

Se você não entender o que uma empresa faz ou como, então você provavelmente não deveria comprar ações. Os críticos de investimento de valor gostam de se concentrar nesta principal limitação. Você está preso em busca de negócios que você pode entender facilmente porque você tem que ser capaz de fazer um palpite educado sobre os ganhos futuros do negócio. Quanto mais complexo é o negócio, mais incertas serão suas projeções. Isso move a ênfase de "educado" para "adivinhar".

Você pode comprar empresas que você gosta, mas não entende completamente, mas você deve ter em conta a incerteza como um risco adicional. Sempre que um investidor de valor deve ter mais riscos, ele deve procurar uma maior margem de segurança - ou seja, mais um desconto no valor real calculado da empresa. Não pode haver margem de segurança se a empresa já estiver negociando em muitos múltiplos de seus ganhos, o que é um forte sinal de que, por mais emocionante e nova que seja, a empresa não é uma jogada de valor. Empresas simples também têm uma vantagem, pois é mais difícil para a administração incompetente prejudicar a empresa.

Procure proprietários, não gerentes.

A administração pode fazer uma grande diferença em uma empresa. A boa administração agrega valor além dos ativos materiais de uma empresa. O mau gerenciamento pode destruir até mesmo as finanças mais sólidas. Houve investidores que basearam suas estratégias de investimento inteiras em encontrar gerentes que são honestos e capazes. Para citar Buffett: "procure três qualidades: integridade, inteligência e energia. E se eles não tiverem o primeiro, os outros dois vão te matar". Você pode ter uma sensação de honestidade da administração através da leitura de vários anos de financeiro. Quão bem eles entregaram promessas passadas? Se eles falharam, eles assumiram a responsabilidade, ou o ignoraram?

Os investidores de valor querem gerentes que atuam como donos. Os melhores gerentes ignoram o valor de mercado da empresa e se concentram no crescimento do negócio, criando assim o valor para o acionista a longo prazo. Os gerentes que atuam como funcionários geralmente se concentram nos ganhos de curto prazo, a fim de garantir um bônus ou outro desempenho, às vezes, ao prejuízo de longo prazo da empresa. Mais uma vez, há muitas maneiras de julgar isso, mas o tamanho e o relatório da compensação são muitas vezes um desaparecimento. Se você está pensando como um proprietário, você paga um salário razoável e depende dos ganhos em suas participações em ações por um bônus. No mínimo, você quer uma empresa que custe suas opções de estoque.

Quando você encontrar uma coisa boa, compre um lote.

Uma das áreas onde o investimento em valor é contrário aos princípios de investimento geralmente aceitos é a questão da diversificação. Há longos períodos onde um investidor de valor estará ocioso. Isto é devido aos padrões exigentes de investimento de valor, bem como as forças globais do mercado. No final de um mercado de touro, tudo fica caro, até os cachorros, de modo que um investidor de valor pode ter que se sentar à margem esperando a correção inevitável. O tempo, um fator importante na composição, é perdido durante a espera, então, quando você encontrar ações subvalorizadas, você deve comprar o máximo que puder. Seja avisado, isso levará a um portfólio de alto risco de acordo com medidas tradicionais, como beta. Os investidores são encorajados a evitar se concentrar em apenas alguns estoques, mas os investidores de valor geralmente sentem que eles só podem manter o bom controle de algumas ações por vez.

Uma óbvia exceção é Peter Lynch, que manteve quase todos os seus fundos em ações em todos os momentos. Lynch dividiu as ações em categorias e, em seguida, fez o ciclo de seus fundos através de empresas em cada categoria. Ele também gastou mais de 12 horas todos os dias verificando e voltando a verificar os muitos estoques mantidos por seu fundo. Como um investidor de valor individual com um dia de trabalho diferente, no entanto, é melhor ir com algumas ações para as quais você fez a lição de casa e se sente bem em manter a longo prazo.

Medida contra seu melhor investimento.

Sempre que você tiver mais capital de investimento, seu objetivo de investir não deve ser a diversidade, mas encontrar um investimento melhor do que aqueles que você já possui. Se as oportunidades não superarem o que você já possui no seu portfólio, você também pode comprar mais das empresas que conhece e ama, ou simplesmente esperar por momentos melhores. Durante o tempo ocioso, um investidor de valor pode identificar os estoques que ele ou ela quer e o preço pelo qual eles valem a pena comprar. Ao manter uma lista de desejos como essa, você poderá tomar decisões rapidamente em uma correção.

Ignore o mercado 99% do tempo.

O mercado só importa quando você entra ou sai de uma posição; no resto do tempo, deve ser ignorado. Se você abordar a compra de ações, como comprar um negócio, você quer segurá-los, desde que os fundamentos sejam fortes. Durante o tempo que você detém um investimento, haverá pontos onde você poderia vender para um grande lucro e outros, se você estivesse detindo uma perda não realizada. Esta é a natureza da volatilidade do mercado.

As razões para a venda de um estoque são numerosas, mas um investidor de valor deve ser tão lento para vender como ele ou ela deve comprar. Quando você vende um investimento, você expõe sua carteira para ganhos de capital e geralmente tem que vender um perdedor para equilibrar. Ambas as vendas vêm com custos de transação que tornam a perda mais profunda e o ganho menor. Ao manter investimentos com ganhos não realizados há muito tempo, você impede ganhos de capital em sua carteira. Quanto mais você evitar ganhos de capital e custos de transação, mais você se beneficia da composição.

The Bottom Line.

O investimento de valor é uma mistura estranha de senso comum e pensamento contraditório. Embora a maioria dos investidores possa concordar que um exame detalhado de uma empresa é importante, a idéia de sentar um mercado de touro vai contra o grão. É inegável que os fundos mantidos constantemente no mercado superaram o caixa mantido fora do mercado, à espera de um mercado em baixa. Este é um fato, mas um enganador. Os dados são derivados de seguir o desempenho de índices como o S & amp; P 500 ao longo de vários anos. É aí que o investimento passivo e o investimento em valor ficam confusos.

Em ambos os tipos de investimento, o investidor evita operações desnecessárias e tem um período de detenção de longo prazo. A diferença é que o investimento passivo depende dos retornos médios de um fundo de índice ou outro instrumento diversificado. Um investidor de valor busca empresas acima da média e investe nelas. Portanto, o provável intervalo de retorno para investimento em valor é muito maior. Em outras palavras, se você quer o desempenho médio do mercado, você está melhor comprando um fundo de índice agora e acumulando dinheiro com ele ao longo do tempo. Se você quiser superar o mercado, no entanto, você precisa de um portfólio concentrado de empresas de destaque. Quando você os encontra, a composição superior compensará o tempo que você gastou esperando em uma posição de caixa. O investimento em valor exige muita disciplina por parte do investidor, mas, em troca, oferece uma grande recompensa potencial.

Alguns pensamentos sobre o investimento a longo prazo.

O recente aumento de volume baixo no mercado na semana passada provocou a pressão usual de perguntas sobre se este foi o início do próximo avanço de alta e devemos reverter nossos modelos recentes de alocação cautelar. A resposta é provavelmente "Não", pois o peso da evidência, como discutiremos momentaneamente, é decididamente negativo. No entanto, também é importante entender nossa estratégia e mentalidade de investimento. Recentemente, postamos um artigo intitulado "Mercados presos no QE3", que foi apanhado pelo site The Pragmatic Capitalist, onde um dos leitores comentou: "No relatório do Conselheiro Street de 26 de junho, ele afirmou:" O mercado atualmente permanece em sinais de venda confirmados em vários níveis que confirmam ainda mais nossa posição cautelosa ". Indubitavelmente, uma chamada de urso será bem sucedida se você perseverar o suficiente, mas pode-se perder algumas reuniões agradáveis, se você estiver sempre sentado à margem, ouvindo os "especialistas" e os malditos ".

O que é importante sobre o comentário é que, como gerentes de dinheiro, trabalhando principalmente com contas de aposentadoria, não estamos interessados ​​em negociação de swing de curto prazo, pois realmente estamos gerenciando dinheiro para o "longo prazo". Enquanto o comentarista estava correto sobre nossa declaração de boletim informativo - o comentário foi grosseiramente retirado do contexto e mal interpretado. Primeiro, como nossos leitores do boletim regular entendem, é que reduzimos nossos modelos de alocação em abril e advertimos os investidores que continuem cautelosos desde então. Esta não é uma chamada "de baixa" - é simplesmente um aviso para reduzir o risco de portfólio que ajudou nossos clientes e leitores a evitar o declínio de maio. O que o comentarista falhou em mencionar é que escrevemos no início de junho que uma reunião em junho era extremamente provável e que, para aqueles que ainda não haviam reduzido o risco de portfólio, provavelmente seria a oportunidade de fazê-lo.

Em segundo lugar, e o ponto mais crítico, é que não nos sentamos nas "linhas laterais" - NUNCA defendemos ir 100% em dinheiro. Atualmente, estamos mantendo níveis de caixa mais elevados do que o normal, totalmente alocados em renda fixa e são ações de baixo peso. Esta é uma posição temporária até que nossos sinais de "venda de sinais" e o risco de mercado geral sejam superados pelo potencial de recompensa adicional. Isso simplesmente não é o caso no momento atual, mas como discutimos em "Coming This Fall - The Best Time to Invest".

Como gerentes de investimento de longo prazo, o que é crítico não é acompanhar os movimentos do mercado de curto prazo, mas superar os mercados a longo prazo. Deixe-me dar-lhe um exemplo matemático. Vamos supor que queremos manter um retorno anualizado de 10% nos próximos 5 anos. Aqui estão os retornos hipotéticos do mercado: + 10%, + 10%, + 10% -10%, + 10%. Esses retornos parecem estelares na superfície. No entanto, o impacto nos reais investimentos em dólares é bastante diferente.

Enquanto muitas pessoas professam vencer regularmente o mercado - a realidade é que poucos fazem. A maioria dos investidores tende a fazer bem no caminho, mas não vende antes do declínio. No entanto, por razões de argumento, assumiremos que o investidor médio corresponde exatamente aos retornos do mercado. A tabela mostra um investimento de US $ 100.000 com base em nossos retornos hipotéticos para o período de cinco anos.

O ponto importante é que ele só leva uma redução ao longo de um período de um ano para destruir os retornos compostos. Em nosso exemplo, levaria um surpreendente resultado de 33% no ano 5 para retornar o portfólio a um retorno anual de 10%. É por isso que a maioria dos investidores, os rendimentos reais líquidos, desde a virada do século, são muito inferiores aos do mercado atual. Erros emocionais de vender baixos, e comprar alto, colocaram consistentemente os investidores no lado errado de seus objetivos de investimento.

É aí que nossa filosofia de investimento foi derivada. Ao reduzir o risco do portfólio através de modelagem de alocação de ativos e gerenciamento ativo, o objetivo é limitar os efeitos prejudiciais das quedas do mercado. Nossa filosofia é capturar 80% do avanço dos mercados quando estão crescendo e apenas 20% dos mercados durante declínios. Como você pode ver no segundo gráfico no curto prazo, nossa abordagem nos deixaria atrasados ​​no mercado geral, no entanto, evitando a maior parte do declínio do mercado e os efeitos destrutivos desse declínio no efeito de composição, o portfólio superaria o mercado ao longo do tempo.

Se usarmos os retornos reais S & amp; P 500 e aplicar a estratégia a um portfólio de $ 100k desde a virada do século, a disparidade é muito maior. Como Albert Einstein declarou uma vez: "A força mais poderosa do universo é a de compor". No entanto, a composição dos retornos só funciona com investimentos que não têm risco negativo. Declinações destroem o efeito da composição rápida. É por isso que empregar uma abordagem mais conservadora para investir sobre o "longo prazo" SEMPRE supera os rendimentos indexados.

Isso traz algumas diretrizes de investimento muito importantes que eu aprendi nos últimos 30 anos.

Investir não é uma competição. Não há prêmios para vencer, mas há penalidades severas para perder. As emoções não têm lugar no investimento. Você geralmente é melhor fazer o oposto do que você "sente" que deveria estar fazendo. Os únicos investimentos que você pode "comprar e manter" são aqueles que fornecem um fluxo de renda com um retorno da função principal. As avaliações de mercado (exceto em extremos) são dispositivos de cronometragem de mercado muito pobres. Fundamentos e Economia impulsionam decisões de investimento de longo prazo - "Greed and Fear" conduzem negociação de curto prazo. Saber que tipo de investidor você determina determina a base da sua estratégia. O "timing do mercado" é impossível - gerenciar a exposição ao risco é lógico e possível. O investimento é sobre disciplina e paciência. A falta de qualquer um pode ser destrutivo para seus objetivos de investimento. Não há valor no comentário diário da mídia - desligue a televisão e salve-se o capital mental. Investir não é diferente do jogo - ambos são "adivinhar" sobre os resultados futuros com base nas probabilidades. O vencedor é aquele que sabe quando "dobrar" e quando ir "tudo em". Nenhuma estratégia de investimento funciona o tempo todo. O truque é saber a diferença entre uma estratégia de investimento ruim e uma que está temporariamente fora de favor.

Como gerente de investimentos, eu não sou otimista ou de baixa. Eu simplesmente vejo o mundo através da lente das estatísticas e probabilidades. Meu trabalho é gerenciar o risco inerente ao capital de investimento. Se eu proteger o capital de investimento no curto prazo - a valorização do capital de longo prazo assumirá por si só.

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Leia o artigo original no Street Talk Live. Copyright 2018.

Escolha estoques como Peter Lynch.

No início dos anos 80, um jovem gerente de portfólio chamado Peter Lynch estava se tornando um dos investidores mais famosos do mundo, e por uma razão muito compreensível - quando assumiu o fundo mútuo Fidelity Magellan em maio de 1977 (seu primeiro trabalho como um gerente de carteira), os recursos do fundo foram de US $ 20 milhões. Ele passou a transformá-lo no maior fundo mútuo do mundo, superando o mercado por um aumento de 13,4% anual anuais!

Lynch conseguiu isso usando princípios muito básicos, que ele estava feliz em compartilhar com qualquer pessoa. Peter Lynch acreditava firmemente que os investidores individuais tinham vantagens inerentes às grandes instituições porque as grandes empresas não queriam ou não poderiam investir em empresas de menor capital que ainda não receberam grande atenção de analistas ou fundos mútuos. Se você é um representante registrado que procura encontrar escolhas sólidas a longo prazo para seus clientes ou um investidor individual que se esforce para melhorar seus retornos, apresentaremos como você pode implementar a estratégia testada pela Lynch.

Os três princípios básicos de investimento de Peter Lynch.

Uma vez que seu registro estelar executando o Fundo Magellan ganhou a atenção generalizada que geralmente segue um ótimo desempenho, Lynch escreveu vários livros descrevendo sua filosofia de investir. Eles são excelentes lições, mas sua tese básica pode ser resumida com três princípios principais.

1. Compre somente o que você entende.

De acordo com Lynch, nossas melhores ferramentas de pesquisa de ações são nossos olhos, ouvidos e senso comum. Lynch estava orgulhoso do fato de que muitas de suas grandes ideias foram descobertas ao caminhar pela mercearia ou conversar casualmente com amigos e familiares.

Todos nós temos a capacidade de fazer análises de primeira mão quando estamos assistindo TV, lendo o jornal ou ouvindo o rádio. Quando estamos dirigindo pela rua ou viajando de férias, também podemos estar cheirando novas idéias de investimento. Afinal, os consumidores representam dois terços do produto interno bruto dos Estados Unidos. Em outras palavras, a maior parte do mercado de ações está no negócio de atendê-lo, o consumidor individual - se algo o atrair como consumidor, também deve atrair seu interesse como investimento.

2. Sempre faça seu dever de casa.

Observações de primeira mão e evidências anedóticas são um ótimo começo, mas todas as grandes idéias precisam ser acompanhadas de pesquisas inteligentes. Não se confunda com a simplicidade caseira de Peter Lynch quando se trata de fazer pesquisas diligentes - pesquisa rigorosa foi uma pedra angular do seu sucesso. Ao acompanhar a centelha inicial de uma ótima idéia, Lynch destaca vários valores fundamentais que ele esperava que fossem atendidos para qualquer estoque que valesse a pena comprar:

Porcentagem de vendas: se houver um produto ou serviço que inicialmente atrai você para a empresa, certifique-se de que ele compreende uma porcentagem suficientemente alta de vendas para ser significativo; um ótimo produto que apenas representa 5% das vendas não terá mais que um impacto marginal na linha de fundo da empresa. Rácio PEG: Esta relação de valorização para taxa de crescimento de ganhos deve ser analisada para ver a expectativa de quanto é construída no estoque. Você quer buscar empresas com forte crescimento de ganhos e avaliações razoáveis ​​- um forte produtor com uma proporção de PEG de dois ou mais que o crescimento de ganhos já tenha sido incorporado no preço das ações, deixando pouco espaço para erros. (Para ler mais, veja Como a relação de PEG pode ajudar os investidores e se mudar para P / E, tornar o caminho para o PEG). Favor favorecer as empresas com uma forte posição de caixa e taxas de débito / capital abaixo da média: fluxos de caixa fortes e prudentes A gestão de ativos dá as opções da empresa em todos os tipos de ambientes de mercado. (Para mais informações, veja os Fundamentos do fluxo de caixa e avaliando a estrutura de capital de uma empresa.)

3. Invista para Long Run.

Lynch disse que "na ausência de surpresas, as ações são relativamente previsíveis durante 10 a 20 anos. Para saber se elas serão mais altas ou mais baixas em dois ou três anos, você também pode virar uma moeda para decidir". Pode parecer surpreendente ouvir essas palavras de uma lenda de Wall Street, mas serve para destacar o quão plenamente ele acreditava nas suas filosofias. Ele manteve seu conhecimento sobre as empresas que ele possuía, e enquanto a história não tivesse mudado, ele não vendeu. Lynch não tentou comercializar o tempo nem prever a direção da economia em geral.

Na verdade, Lynch já realizou um estudo para determinar se o timing do mercado era uma estratégia efetiva. De acordo com os resultados do estudo, se um investidor tivesse investido US $ 1.000 por ano no dia máximo absoluto do ano por 30 anos a partir de 1965-1995, esse investidor teria obtido um retorno composto de 10,6% no período de 30 anos. Se outro investidor também investe $ 1.000 por ano por ano no mesmo período no menor dia do ano, esse investidor ganharia um retorno composto de 11,7% ao longo do período de 30 anos.

Portanto, após 30 anos do pior tempo de mercado possível, o primeiro investidor apenas seguiu seus retornos em 1,1% ao ano. Como resultado, a Lynch acredita que tentar prever as flutuações de curto prazo do mercado simplesmente não vale a pena o esforço. Se a empresa for forte, ganhará mais e o estoque apreciará em valor. Ao manter-se simples, Lynch permitiu que seu foco fosse para a tarefa mais importante - encontrar grandes empresas.

Lynch cunhou o termo "tenbagger" para descrever um estoque que sobe em valor dez vezes, ou 1000%. Estas são as ações que ele estava procurando ao executar o fundo Magellan. A Regra No.1 para encontrar um tenbagger não está vendendo o estoque quando ele subiu 40% ou mesmo 100%. Atualmente, muitos gestores de fundos olham para cortar ou vender suas ações vencedoras, enquanto aumentam suas posições perdedoras. Peter Lynch sentiu que isso equivale a "puxar as flores e regar as ervas daninhas".

The Bottom Line.

Apesar de ter corrido o risco de diversificar demais o seu fundo (ele possuía milhares de ações em certos momentos), o desempenho de Peter Lynch e a capacidade de escolha de ações se representam. Ele tornou-se mestre em estudar seu ambiente e entender o mundo tanto como está e como pode ser no futuro. Ao aplicar suas lições e nossas próprias observações, podemos aprender mais sobre o investimento ao interagir com o nosso mundo, tornando o processo de investimento tanto mais agradável quanto lucrativo.

Estratégias de negociação Forex a longo prazo.

Muitos interessados ​​em negociar moedas on-line optam pela negociação diária, atraídos pela sua excitação e potencial de lucro. No entanto, os comerciantes posicionais, também conhecidos como comerciantes de Forex a longo prazo, são mais propensos a gerar maiores lucros.

Este artigo irá explorar estratégias de negociação de moeda de longo prazo, destacar as melhores práticas e revisar considerações importantes.

O que é Forex trading a longo prazo?

Em duas palavras - negociação de posição.

A idéia por trás dessa abordagem é fazer menos transações que produzam maiores ganhos individuais. Enquanto os comerciantes que utilizam essa estratégia geralmente visam fazer pelo menos 200 pips por comércio, suas oportunidades são muito mais limitadas.

Como resultado, os comerciantes que usam essa abordagem requerem uma preparação minuciosa e um conhecimento substancial.

Estratégias de longo prazo para negociação FX.

A negociação posicional exemplifica como negociar Forex a longo prazo. Isso envolve a identificação de uma tendência, seguindo-a por semanas ou meses.

Em alguns casos, os comerciantes seguiram uma tendência por mais de um ano. Ao aplicar o comércio de Forex a longo prazo, compre com base nas expectativas e venda com base em fatos.

Por exemplo, especuladores como George Soros carregaram fortemente a libra britânica em 1992. Eles eram céticos quanto à capacidade do Reino Unido de manter taxas de câmbio fixas no momento. O país tirou a libra do ERM 22 de setembro de 1992 e Soros fez mais de £ 1 bilhão no negócio.

Se você está procurando um exemplo mais prático de uma estratégia de negociação de moeda de longo prazo, abra uma posição longa no GBP / USD, com base em sua crença de que o par de moedas será maior após as próximas eleições britânicas. Depois de descobrir como o par de moedas se move após a eleição, você pode fechar essa posição ou mantê-la aberta.

Tenha em mente que se você trocar o GBP / USD, você deve considerar eventos econômicos não só no Reino Unido, mas também nos EUA. Realize uma análise minuciosa sobre as economias das duas moedas e certifique-se de avaliar o potencial de eventos imprevistos.

Esta informação é tudo o que você precisa para desenvolver uma estratégia de negociação Forex a longo prazo, mas oi - a educação adicional é sempre uma boa idéia.

Um exemplo de estratégia de longo prazo.

A seção anterior forneceu algumas informações gerais sobre o comércio Forex a longo prazo. Agora, vamos analisar uma estratégia de longo prazo com maior detalhe.

Digamos que você é um comerciante de Forex com base nos EUA e que alguns eventos políticos ocorreram que provavelmente afetarão o USD. Usando as informações que você tem à sua disposição, você deve analisar onde o USD irá.

Se você acha que há uma boa chance de a moeda se mover em linha com sua previsão, você pode começar sua estratégia de negociação Forex a longo prazo, abrindo uma posição de par USD que reflete sua previsão.

Mas antes de fazer isso, você deve considerar onde a segunda moeda provavelmente irá. Se você quiser ser conservador, escolha uma cotação onde você acha que a segunda moeda terá a maior estabilidade possível.

Por exemplo, se os desenvolvimentos que afetam seu par de moedas estão ligados ao Oriente Médio, sua análise pode revelar que o Japão não possui acordos comerciais estranhos com países da região, e o iene japonês (JPY) historicamente tem estabilidade.

Esta informação pode levar você a pensar que o par perfeito para este comércio seria o USD / JPY.

Depois de descobrir isso, você deve verificar suas expectativas, depois listar todos os eventos esperados e esperados e seus resultados. Abrangendo todas essas variáveis ​​é como você desenvolve esta e qualquer outra estratégia de negociação de moeda de longo prazo.

Como negociar Forex a longo prazo em 2018.

Existem várias dicas que podem melhorar sua negociação FX.

Para iniciantes, não deixe suas emoções afetarem sua negociação porque elas podem prejudicar seriamente seu desempenho. Transformar negociações perdidas em vencedores pode ser um desafio, mas também pode ser difícil fechar uma posição antecipadamente e perder os ganhos potenciais.

Não importa o que aconteça, fique com a sua estratégia.

Toda vez que você abre uma posição, preveja onde a moeda irá e quanto grande será o movimento do preço. Você também deve garantir que todas as negociações tenham um objetivo de lucro e uma perda de parada.

Sempre que eles tenham descoberto antes de começar a usar uma estratégia Forex a longo prazo.

Melhores práticas comerciais de longo prazo.

Embora todos tenham uma abordagem diferente para a negociação, existem algumas diretrizes gerais que se aplicam à maioria dos comerciantes posicionais. Essas diretrizes são baseadas principalmente na gestão de riscos e na natureza inerente ao mercado FX.

Vamos explorar como eles podem melhorar suas estratégias de negociação.

1. Use uma alavanca muito pequena.

Ao fazer negociação de posição, você deve manter os volumes que compõem uma pequena porcentagem de sua margem. Uma das suas principais considerações para o comércio de moeda a longo prazo é garantir que você possa suportar facilmente qualquer intradía comum ou mesmo volatilidade intra-semana.

Uma vez que um par de moedas pode mover facilmente algumas centenas de pips em um dia, você deve certificar-se de que essas flutuações de preços não provocam uma perda de parada.

2. Preste atenção aos Swaps.

Ao negociar Forex a longo prazo pode gerar receitas promissoras, o que realmente interessa é o lucro.

Preste muita atenção aos swaps - a taxa cobrada por manter uma posição durante a noite. Os trocas às vezes podem ser positivos. Mas em muitos casos, eles serão negativos, independentemente da direção, então avaliar suas despesas é crucial para tornar as estratégias de Forex a longo prazo rentáveis.

Em alguns casos, você pode usar uma estratégia onde o ganho de pip é pequeno, mas o Swap é favorável para você.

3. Relação esforço / retorno.

Tenha em mente que mesmo com a melhor estratégia, você pode não alcançar seu objetivo de lucro. Isso poderia acontecer facilmente se você usar muito pouca alavanca. Se você apenas trocar com uma pequena quantidade de capital, você deve esperar retornos proporcionais.

Por isso, considere sempre a quantidade de tempo gasto na negociação em comparação com as recompensas monetárias recebidas.

Na maioria dos casos, você deve usar quantidades relativamente grandes de capital para que a relação esforço / retorno valha a pena. Uma ótima maneira de entender melhor o retorno que você receberá por seu tempo sem arriscar seu capital é abrir uma conta demo.

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10 dicas para o investimento bem sucedido a longo prazo.

Na bolsa de valores, alguns princípios são incontestáveis. Vamos rever 10 princípios gerais para ajudar os investidores a se aproximarem melhor do mercado de uma visão de longo prazo. Cada ponto é um conceito fundamental que todos os investidores devem saber.

1. Vender os perdedores, deixar os vencedores andarem.

Uma e outra vez, os investidores obtêm lucros vendendo seus investimentos apreciados, mas mantêm ações que diminuíram na esperança de uma recuperação. Se um investidor não sabe quando é hora de soltar ações desesperadas, ele ou ela pode, no pior dos casos, ver o coletor de ações até o ponto em que é essencialmente inútil. Claro, a idéia de manter investimentos de alta qualidade enquanto vende os mais pobres é excelente em teoria, mas é difícil de pôr em prática. A seguinte informação pode ajudar:

Riding a Winner - Peter Lynch era famoso por falar sobre "tenbaggers", ou investimentos que aumentaram dez vezes em valor. A teoria é que grande parte de seu sucesso geral foi devido a um pequeno número de ações em seu portfólio que retornou grande. Se você tem uma política pessoal para vender depois de um estoque ter aumentado por um determinado múltiplo - digamos três, por exemplo - você nunca pode ganhar um vencedor. Ninguém na história de investir com uma mentalidade de "vender-depois-eu-ter-triplicar-meu-dinheiro" já teve um tenbagger. Não subestime um estoque que esteja funcionando bem aderindo a alguma regra pessoal rígida - se você não tem uma boa compreensão do potencial de seus investimentos, suas regras pessoais podem acabar sendo arbitrárias e limitantes demais. (Veja também: Pick Stocks Like Peter Lynch.)

Vender um perdedor - Não há garantia de que um estoque vença após um declínio prolongado. Embora seja importante não subestimar boas ações, é igualmente importante ser realista sobre os investimentos que estão sendo executados de forma incorreta. Reconhecer seus perdedores é difícil porque também é um reconhecimento do seu erro. Mas é importante ser honesto quando você percebe que um estoque não está funcionando, assim como você esperava. Não tenha medo de engolir seu orgulho e seguir em frente antes que suas perdas se tornem ainda maiores.

Em ambos os casos, o objetivo é julgar as empresas em seus méritos de acordo com sua pesquisa. Em cada situação, você ainda precisa decidir se um preço justifica o potencial futuro. Basta lembrar de não deixar seus medos limitar seus retornos ou inflar suas perdas. (Veja também: para vender ou não vender).

2. Não persiga uma ponta quente.

Se a dica vem de seu irmão, seu vizinho ou mesmo seu corretor, você não deve aceitá-lo. Quando você faz um investimento, é importante que você conheça os motivos para isso. Faça sua própria pesquisa e análise de qualquer empresa antes mesmo de considerar investir seu dinheiro suado. Confiar em um tidbit de informações de outra pessoa não está tomando a saída fácil, também é um tipo de jogo. Com certeza, com algumas sugestões, as sugestões às vezes saem. Mas eles nunca vão fazer você um investidor informado, que é o que você precisa para ser bem sucedido no longo prazo. (Veja também: Ouça Os Mercados, Não São Pundits).

3. Não suar as pequenas coisas.

Não entre em pânico quando seus investimentos experimentam movimentos de curto prazo. Ao rastrear as atividades de seus investimentos, você deve olhar para o quadro geral. Lembre-se de ter confiança na qualidade de seus investimentos, em vez de estar nervoso com a inevitável volatilidade do curto prazo. Além disso, não insista demais sobre a diferença de poucos centavos que você pode economizar usando um limite versus ordem de mercado.

Concedido, os comerciantes ativos usarão essas flutuações do dia-a-dia e até o minuto a minuto como forma de ganhar. Mas os ganhos de um investidor de longo prazo provêm de um movimento de mercado completamente diferente - o que ocorre ao longo de muitos anos. Portanto, mantenha seu foco no desenvolvimento de sua filosofia geral de investimento ao se educar.

4. Não insista demais na relação P / E.

Os investidores freqüentemente atribuem muita importância à relação preço / lucro (relação P / E). Porque é uma ferramenta chave entre muitos, usar apenas essa relação para fazer decisões de compra ou venda é perigoso e mal avisado. A relação P / E deve ser interpretada dentro de um contexto e deve ser usada em conjunto com outros processos analíticos. Assim, uma baixa relação P / E não significa necessariamente que uma segurança está subvalorizada, nem um alto índice de P / E significa necessariamente que uma empresa está sobrevalorizada. (Veja também: Compreendendo a relação P / E.)

5. Resista ao Lure of Penny Stocks.

Um equívoco comum é que há menos para perder na compra de um estoque de baixo preço. Mas se você compra um estoque de US $ 5 que mergulha em US $ 0 ou US $ 75 que faz o mesmo, de qualquer maneira você perdeu 100% do seu investimento inicial. Uma péssima empresa de US $ 5 tem tanto risco de queda como uma péssima empresa de US $ 75. Na verdade, um estoque de moeda de um centavo provavelmente é mais arriscado do que uma empresa com um preço de ações maior, o que teria mais regulamentos sobre isso. (Veja também: The Lowdown on Penny Stocks.)

6. Escolha uma estratégia e fique com ela.

Pessoas diferentes usam métodos diferentes para escolher ações e cumprir objetivos de investimento. Há muitas maneiras de ser bem sucedido e nenhuma estratégia é inerentemente melhor do que qualquer outra. No entanto, uma vez que você encontra o seu estilo, fique com ele. Um investidor que flounders entre diferentes estratégias de escolha de estoque provavelmente experimentará o pior em vez do melhor de cada um. Constantemente, as estratégias de mudança efetivamente tornam você um temporizador de mercado, e este é definitivamente o território que os investidores devem evitar. Tome as ações de Warren Buffett durante o boom das dotcom do final dos anos 90 como exemplo. A estratégia orientada para o valor de Buffett funcionou para ele há décadas e, apesar das críticas dos meios de comunicação, impediu-o de ser sugado em startups tecnológicos que eventualmente acabaram. (Veja também: Think Like Warren Buffett.)

7. Concentre-se no futuro.

A parte mais difícil de investir é que estamos tentando tomar decisões informadas com base em coisas que ainda não aconteceram. É importante ter em mente que, apesar de usar dados passados ​​como uma indicação das coisas futuras, é o que acontece no futuro que mais interessa.

Uma citação do livro de Peter Lynch "One Up on Wall Street" (1990) sobre sua experiência com Subaru demonstra isso: "Se eu tivesse me incomodado em me perguntar:" Como esse estoque pode ser mais alto? " Eu nunca compraria Subaru depois que ele já terminou em vinte vezes. Mas eu verifiquei os fundamentos, percebi que o Subaru ainda era barato, comprou o estoque e completou sete vezes depois disso ". O objetivo é basear uma decisão sobre o potencial futuro e não sobre o que já aconteceu no passado. (Veja também: The Value Investor's Handbook.)

8. Adotar uma Perspectiva de Longo Prazo.

Grandes lucros de curto prazo podem muitas vezes atrair aqueles que são novos no mercado. Mas adotar um horizonte de longo prazo e descartar a mentalidade "entrar, sair e fazer uma matança" é essencial para qualquer investidor. Isso não significa que é impossível ganhar dinheiro negociando ativamente no curto prazo. Mas, como já mencionamos, investir e negociar são formas muito diferentes de fazer ganhos do mercado. A negociação envolve riscos muito diferentes que os investidores de compra e retenção não experimentam. Como tal, o comércio ativo exige certas habilidades especializadas.

Nem o estilo de investimento é necessariamente melhor que o outro - ambos têm seus prós e contras. Mas o comércio ativo pode ser errado para alguém sem o tempo apropriado, recursos financeiros, educação e desejo. (Veja também: Definindo Active Trading.)

9. Seja de mente aberta.

Muitas grandes empresas são nomes familiares, mas muitos bons investimentos não são nomes familiares. Milhares de empresas menores têm o potencial de se transformar em grandes chips azuis do amanhã. De fato, historicamente, as pequenas capitais tiveram retornos maiores do que os grandes capitais. De 1926 a 2001, os estoques de pequena capitalização nos EUA retornaram uma média de 12,27% enquanto o Standard & amp; O índice Poor's 500 (S & amp; P 500) retornou 10,53%.

Isso não é para sugerir que você devesse dedicar todo o seu portfólio a ações de pequena capitalização. Em vez disso, entenda que existem muitas grandes empresas além da Dow Jones Industrial Average (DJIA), e que ao negligenciar todas essas empresas menos conhecidas, você também poderia negligenciar alguns dos maiores ganhos. (Veja também: Small Caps Boast Big Ventures.)

10. Preocupado com os impostos, mas não se preocupe.

A imposição de impostos acima de tudo é uma estratégia perigosa, pois muitas vezes pode causar que os investidores tomem decisões pobres e equivocadas. Sim, as implicações fiscais são importantes, mas são uma preocupação secundária. Os principais objetivos em investir são crescer e proteger seu dinheiro. Você sempre deve tentar minimizar a quantidade de imposto que você paga e maximizar seu retorno pós-imposto, mas as situações são raras, onde você quer colocar as considerações fiscais acima de tudo ao fazer uma decisão de investimento (Veja também: Objetivos de Investimento Básicos) .